Chu kỳ tài chính và phân tích thời gian

Tìm hiểu về Forex

Thị trường tài chính có chu kỳ tài chính không?

Nghiên cứu khoa học đã cho thấy có một số hiện tượng có vẻ không liên quan, nhưng thực tế lại xảy ra cùng một thời kỳ và biến chuyển cùng lúc. Những hiện tượng này thường tái diễn và tuân theo một mô hình chu kỳ.

Từ “chu kỳ” bắt nguồn từ tiếng Hy Lạp “κύκλος”, có nghĩa là “vòng tròn”. Có vô số ví dụ về chu kỳ trong tự nhiên, bao gồm: sự xoay vòng của trái đất quanh mặt trời (365,25 ngày), sự xoay vòng của mặt trăng quanh trái đất (27 ngày), sự xoay vòng của trái đất quanh trục của nó (24 giờ), hoạt động của vệt đen mặt trời (11 năm), mùa phong phú cá hồi tại Đại Tây Dương (9,6 năm), ngày và đêm, thủy triều (cao và thấp) và các mùa. Chu kỳ cũng xảy ra trên thị trường lên và xuống.

Hoạt động giá trên thị trường tài chính

Hoạt động giá trên thị trường tài chính có hai trục trên biểu đồ: trục giá và trục thời gian. Giá là tâm điểm của nhiều lý thuyết phân tích kỹ thuật, khái niệm và công cụ. Trái lại, thời gian thường ít được chú ý hơn và không phải là tâm điểm, nhưng cũng chưa bao giờ bị mọi người bỏ qua. Ralph Nelson Elliott, một kế toán viên và tác giả người Mỹ, đã phát triển Nguyên lý sóng. Lý thuyết này tập trung quanh phân tích thời gian của sóng và những kiểu hình tiếp diễn, chẳng hạn như tam giác, vốn được Elliott cho rằng có thể dự đoán thời gian mà một mục tiêu hoặc mục đích giá tối thiểu có thể đạt được. Một ví dụ khác là W.D Gann, người đã khẳng định có thể dự đoán ngày và giờ của những xung đột quốc tế lớn cũng như các sự kiện tài chính bằng các phương pháp dựa trên hình học, thiên văn học và toán học cổ xưa.

Chu kỳ thời gian

Chu kỳ thời gian có thể được sử dụng để dự đoán sự bắt đầu hoặc kết thúc của một thị trường lên và/hoặc xuống giá cũng như giá trị của đường xu hướng. Trung bình động và chỉ số dao động cũng có thể được tối ưu theo thời gian của chu kỳ chính. Thực tế, thời gian của những chỉ số đó thường được đặt thành 1/2 chu kỳ. Ví dụ: Chu kỳ mặt trăng có 28 ngày,   vì vậy hầu như không có gì đáng ngạc nhiên khi nhiều chỉ số sử dụng 14 làm thời gian mặc định.

Phân tích một chu kỳ

Có ba thông số quan trọng liên quan đến chu kỳ và phân tích chu kỳ: biên độ, thời gian và giai đoạn.

Biên độ là độ cao của sóng, khoảng cách giữa đỉnh sóng và bụng sóng. Biên độ này được đo bằng đơn vị giá. Thời gian của sóng là khoảng cách của hai bụng sóng liên tiếp. Thời gian này được đo bằng đơn vị thời gian. Ngược lại, giai đoạn là sự chênh lệch giữa hai đợt sóng. Đó là khoảng cách giữa bụng của hai đợt sóng. Giai đoạn này được đo bằng đơn vị thời gian.

Các nhà phân tích chu kỳ nghiên cứu những chu kỳ trên biểu đồ giá để giúp họ xác định điểm ngoặt trên thị trường. Một trong nhiều biện pháp để xác định chu kỳ là qua nghiên cứu bằng mắt. Dĩ nhiên, việc nghiên cứu này không hề dễ dàng, đặc biệt là với những người nhập môn, nhưng nếu kiên trì thực hành thì có thể nhìn thấy được chu kỳ. Việc đo lường thời gian giữa các bụng sóng liên tiếp rồi tính trung bình của chúng có thể là chỉ số hiệu quả để ước tính bụng sóng của chu kỳ tiếp theo.

Nếu không thể nhìn thấy chu kỳ khi nghiên cứu bằng mắt, vậy phần lớn là chu kỳ không tồn tại.

Kết luận

Nhà kinh tế học William Stanley Jevons là một trong những người đầu tiên quan sát thấy rằng sau khủng hoảng tài chính là một kiểu hình hoặc chu kỳ xảy ra mỗi 11 năm trong suốt thời gian nghiên cứu dài dằng dặc của ông trong những năm 1800. Các nhà khoa học khác cũng đề cập đến hành vi chu kỳ của các hiện tượng kinh tế. Kondratieff đã viết về một chu kỳ 54 năm của giá bán sỉ, còn Kuznets tham khảo một chu kỳ bất động sản 18 năm tại Mỹ. Juglar cũng xác định được một chu kỳ lãi suất lên và xuống là 9 và 11 năm.

Tuy nhiều trong số các nhà nghiên cứu này nhận được nhiều chỉ trích, nhưng chúng ta không mất mát gì khi cân nhắc các quan điểm khác. Nếu chu kỳ thực sự tồn tại trên thị trường tài chính, các nhà đầu tư sẽ nhận thấy được và đủ cởi mở để cân nhắc, đồng thời lập kế hoạch cho chiến lược giao dịch của họ.

Tìm hiểu về giao dịch Forex